香港近年股市樓市走勢低迷,藝術(shù)品投資逐漸成了家族辦公室的新寵兒。的近律師行企業(yè)融資合夥人黃綺珈接受香港商報訪問時稱,家族辦公室與高淨值人士多鍾情於具升值潛力的藝術(shù)品,近期金融機構(gòu)亦開始願意接受客戶以藝術(shù)品作為抵押品。
藝術(shù)品融資並非另類融資
就家族辦公室於藝術(shù)品領(lǐng)域的投資,的近律師行主要協(xié)助家族辦公室或其交易方作盡職審查,並準備與買賣、租賃和融資相關(guān)的法律文件。
「藝術(shù)品不僅具升值潛力和觀賞價值,更可顯示人的品位和喜好。」黃綺珈強調(diào),藝術(shù)品「並非大家心目中般另類」,當前股市及樓市低迷,使藝術(shù)品開始受到投資者注目,對藝術(shù)品融資的需求提升。
「我行藝術(shù)品投資相關(guān)文件工作近來明顯呈上升趨勢。」她透露,亞洲包括家族辦公室在內(nèi)的藝術(shù)品投資者,已嘗試探討利用藝術(shù)品融資後,再將融資所得款項用於藝術(shù)品或其他項目投資。
黃綺珈續(xù)指,藝術(shù)品融資在歐美並非新鮮事,但在亞洲卻較為保守,主要是擔心藝術(shù)品的價值不及其他資產(chǎn)如股票般「透明」;加上金融機構(gòu)擔心藝術(shù)品「有價無市」,且擔心藝術(shù)品一旦貸款違約,在執(zhí)行抵押時尋找下一手買家方面會有困難。所以,亞洲金融機構(gòu)與家族辦公室,過去對以藝術(shù)品作抵押品融資「的確較為遲疑」。
去年港府於《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》提出,將香港發(fā)展成為慈善中心,為全球家族辦公室和慈善家調(diào)配慈善資金。的近律師行金融服務(wù)合夥人黃曉敏坦言,家族辦公室可能因稅務(wù)優(yōu)惠等誘因而投入慈善項目,並關(guān)心獲得何種稅務(wù)優(yōu)惠,而港府亦正考慮簡化慈善團體申請獲豁免繳稅的程序。
稅務(wù)優(yōu)惠對家辦具吸引力
黃曉敏認為,若要提高家族辦公室對慈善機構(gòu)的認知度,港府可考慮設(shè)立特定小組,協(xié)助慈善機構(gòu)與家族辦公室直接進入社區(qū),並加強公眾對香港慈善機構(gòu)的認識。在擴大香港慈善機構(gòu)名單時,便利家族辦公室對慈善機構(gòu)的投資,藉此減少該類機構(gòu)的營運成本。
美國今年有望進入減息周期。對此,黃曉敏預(yù)期,家族辦公室有望從早前加息期間聚焦定期存款,轉(zhuǎn)為持有固定收入資產(chǎn)或非美元外幣資產(chǎn)。
若要在香港與新加坡之間作選擇,她相信,家族辦公室主要按兩地的投資便利程度、法制及體制安全程度以及居住環(huán)境三方面,最終決定在何處落戶。由於聯(lián)合家族辦公室(MFO)涉及投放的資源,相對於單一家族辦公室(SFO)為多,故相信未來香港的家族辦公室仍將以單一家族辦公室為主導。(記者 鄺偉軒)
頂圖:黃綺珈(右)和黃曉敏都表示,藝術(shù)品融資潛力正日益提高。 記者 崔俊良攝