中國央行創(chuàng)設的證券、基金、保險公司互換便利(SFISF)工具迎來首次操作。
央行21日晚公布的消息顯示,本次操作金額500億元(人民幣,下同),採用費率招標方式,20家機構(gòu)參與投標,最高投標費率50個基點,最低投標費率10個基點,中標費率為20個基點。
從此前透露的消息來看,SFISF的首期操作規(guī)模額度為5000億元,截至10月18日,獲準參與互換便利操作的證券、基金公司有20家,首批申請額度已超2000億元。
「此次500億元是首次正式操作的規(guī)模,只是剛剛開始起步,是央行之前提到的5000億元總額度和2000億元申請額度的一部分。」業(yè)內(nèi)專家對中新社記者表示,SFISF首期操作規(guī)模5000億元是額度的概念,央行會根據(jù)參與機構(gòu)需求,分次開展操作。
該專家預計,未來央行還會根據(jù)市場走勢、機構(gòu)需求等情況,擇機開展操作,並合理確定每次操作量。累計操作量達到5000億元限額後,將視情進一步擴大操作規(guī)模。
中新社記者了解到,為保障首次操作順利開展,央行於10月18日在上海清算所註冊首隻互換便利央票並上市流通,中金公司已成功運用上述央票開展首筆融資。
業(yè)內(nèi)專家介紹,互換便利央票可在銀行間市場交易流通,充分利用現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設施互聯(lián)互通機制,支持機構(gòu)跨市場開展相關(guān)業(yè)務。
同時,央行在首次操作中還根據(jù)機構(gòu)需求換出了國債,目前相關(guān)操作還在進行中。據(jù)了解,此前央行與相關(guān)部門協(xié)調(diào)推進了央行所持國債的跨市場轉(zhuǎn)託管事宜,確保後續(xù)操作順利進行。
互換便利是央行重要的工具創(chuàng)新,有利於統(tǒng)籌安排不同市場的流動性。過去央行主要承擔銀行的「最後貸款人」職責,在出現(xiàn)銀行擠兌時提供充足流動性支持。隨著金融市場發(fā)展、居民資產(chǎn)配置多元化,必要時需要央行進一步向資本市場提供流動性。
「互換便利的推出是貨幣政策支持資本市場的一次嘗試和探索,有利於改善非銀機構(gòu)總體的流動性環(huán)境。」前述業(yè)內(nèi)專家表示,未來央行宜在實驗基礎(chǔ)上繼續(xù)完善工具,統(tǒng)籌不同市場的流動性分布,共同增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。
申萬宏源證券副董事長、總經(jīng)理張劍對媒體表示,互換便利第一批規(guī)模5000億元,相信後面還有5000億元甚至更多,對於資本市場而言,「實際上是萬億級的信心加持」。
在張劍看來,這種信心加持後續(xù)對資本市場會有持續(xù)的脈衝式提升作用,隨著非銀行金融機構(gòu)不斷地參與,市場活躍度提升,參與資本市場的各方都會獲益。 (中新社記者 夏賓)