9月3日,A股市場全天震盪分化,深成指、創(chuàng)業(yè)板指反彈,滬指盤中一度跌破2800點(diǎn),銀行等高位紅利股集體調(diào)整。截至收盤,滬指跌0.29%,深成指漲1.17%,創(chuàng)業(yè)板指漲1.26%。
總體上個股漲多跌少,全市場超3900隻個股上漲。滬深兩市今日成交額5806億,較上個交易日縮量1251億。
盤面上,電子煙概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢,集友股份、東峰集團(tuán)、順灝股份、小崧股份漲停。ST板塊震盪走高,*ST景峰、*ST富潤、*ST大藥、ST高鴻等30餘股漲停。華為概念股盤中活躍,天源迪科、拓維信息、深圳華強(qiáng)、科森科技等漲停。動力電池概念股一度拉升,南都電源、金銀河、維科技術(shù)漲停。下跌方面,銀行等高位紅利股集體調(diào)整,中國廣核跌超6%,農(nóng)業(yè)銀行跌超4%。板塊方面,中船系、華為歐拉、電子煙、ST板塊等板塊漲幅居前,銀行、保險(xiǎn)、油氣、高速公路等板塊跌幅居前。
國金證券稱,近日市場消息央行或考慮下調(diào)38萬億存量貸款利率,符合我們系列報(bào)告所提出的「市場底」先決條件。我們維持預(yù)判:只有9月先行降息,尤其5年期LPR 50bp以上,且中國出口還不能出現(xiàn)明顯下滑,保住企業(yè)實(shí)際回報(bào)率在可控區(qū)間(-1%~0%),年內(nèi)方有望看到「市場底」。建議「右側(cè)交易降息邏輯」,靜待降息落地再行風(fēng)格切換,從銀行、高股息逐步切換至消費(fèi),尤其是中小盤成長「進(jìn)攻」。在此之前,A股市場波動率仍有上行壓力,維持防禦。
富榮基金指出,近期A股市場悲觀情緒有所企穩(wěn)。截至上周末,上市公司半年報(bào)密集披露完成。從半年報(bào)維度,上市公司整體業(yè)績並無太大亮點(diǎn),結(jié)合8月的製造業(yè)PMI為49.1%,較7月的49.4%繼續(xù)走弱,表明經(jīng)濟(jì)仍處於震盪探底階段。當(dāng)下市場反彈的線索圍繞著9月美國降息,國內(nèi)政策加大發(fā)力,上市公司半年報(bào)落地後部分公司超跌反彈迎來估值修復(fù)的預(yù)期展開。我們對A股市場中短期並不悲觀,短期行業(yè)增長預(yù)期改善以及遠(yuǎn)期業(yè)績彈性較大的公司會相對佔(zhàn)優(yōu),建議中期關(guān)注具備持續(xù)成長能力的「真成長股」以及基本面已觸底的順周期龍頭公司。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注:1、成長賽道如半導(dǎo)體、AI、醫(yī)藥等板塊;2、高股息、國企資產(chǎn)重估下的煤炭、電力、電信等;3、基本面逐步探底的電力設(shè)備新能源。