二季度以來，以化工為代表的漲價受益概念股走勢強勁，部分個股如正丹股份、南京化纖等漲幅驚人。根據(jù)同花順統(tǒng)計，二季度至今，化工、造紙、海運等板塊漲幅均超過8%，遠遠跑贏大盤。對此，業(yè)內(nèi)建議，投資者不可盲目追高，應(yīng)分析漲價背後的邏輯，關(guān)注具備較長漲價周期的公司。
近期，化工股走出了一波大漲行情。具體來看，染料、TMA（偏苯三酸酐）、氟化工、磷化工、玻纖、滌綸長絲等細分領(lǐng)域都出現(xiàn)上漲。個股方面，從年內(nèi)最低點算起，正丹股份最大漲幅達到7倍，南京化纖最大漲幅1.76倍，萬華化學(xué)、巨化股份、中國巨石、龍佰集團等行業(yè)龍頭漲幅均超過40%。
正丹股份5月17日盤中創(chuàng)出歷史新高后收盤下跌近4%，該股二季度以來暴漲近5倍，可謂是超級大牛股。
正丹股份主營精細化工和環(huán)保新材料業(yè)務(wù)，受近期TMA漲價影響，其股價持續(xù)飆升。受益於產(chǎn)品漲價，公司一季報實現(xiàn)歸母淨(jìng)利潤5899萬元，同比大增逾4倍，遠高於去年全年987萬元的淨(jìng)利潤。
南京化纖5月17日繼續(xù)漲停，收出了六連板。南京化纖此前業(yè)績不佳，公司一季度淨(jìng)利潤虧損約3261萬元。公司近期提示風(fēng)險稱，目前主營業(yè)務(wù)仍為纖維素纖維、PET結(jié)構(gòu)芯材，公司生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，未發(fā)生重大變化，不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項。
根據(jù)梳理，年初至今漲價的化工品主要原因包括供給收縮或新增產(chǎn)能大幅放緩、需求剛性、下游成本佔比低等。
從炒作漲價概念的資金來看，大多為營業(yè)部游資席位。近期龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，財通證券杭州上塘路營業(yè)部、東吳證券蘇州干將東路營業(yè)部等現(xiàn)身南京化纖買入席位，東方財富拉薩東環(huán)路第一營業(yè)部、東方財富拉薩東環(huán)路第二營業(yè)部等現(xiàn)身正丹股份買入席位。
除了化工、化纖等漲價，近期涉及漲價的還包括造紙、海運、錳礦、銻等行業(yè)。
近日，華泰股份、晨鳴紙業(yè)等文化紙龍頭相繼宣布，計劃從6月起上調(diào)文化紙價格，漲幅達300元/噸。4月下旬以來，歐洲、美洲航線的運價漲幅超過10%，部分航線運價暴漲近50%。值得一提的是，歐線集運期貨主力合約二季度至今更是飆升1.5倍。
對於本輪漲價行情，中信建投近日研報指出，可歸結(jié)於四類：一是成本上行推動的被動漲價，如多數(shù)化工品、造紙、燃氣、輪胎等。二是供需過剩導(dǎo)致前期價格低迷，通脹潮下供給端主動提價改善盈利情況，如玻纖、水泥、海運等。三是受益於需求預(yù)期邊際好轉(zhuǎn)，如鋼鐵/焦煤、製冷劑、草甘膦、高端存儲、面板等。四是供給具明顯的收縮預(yù)期，如TMA、製冷劑等。
展望後市，深圳一家私募基金高管分析稱，「部分漲價概念股漲幅明顯偏大，不建議追高，畢竟相關(guān)公司產(chǎn)品價格大漲後，價格能否維持高位甚至繼續(xù)攀升，將決定其全年的業(yè)績。從短期來看，可以關(guān)注仍有潛在提價意願的產(chǎn)品，如果是供需推動型的，可關(guān)注價格是否出現(xiàn)明顯拐點。」（深圳商報記者 陳燕青；漫 畫 王建明）
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