今天不論是A股還是港股，盤中表現(xiàn)最搶眼的仍是房地產(chǎn)股。A股方面，房地產(chǎn)板塊全天大漲，榮盛發(fā)展、濱江集團、合肥城建等個股集體漲停，光大嘉寶、天地源、信達地產(chǎn)、濱江集團等多股活躍。
不受漲停限制的港股，上漲更具爆發(fā)力，遠洋集團漲幅超40%，旭輝及合景泰富升29%及30%，雅居樂升18%，萬科漲超15%。
料行情仍會延續(xù)
據(jù)觀察，自4月25日地產(chǎn)板塊觸底反彈以來，截至5月15日收盤，A股的申萬地產(chǎn)指數(shù)累計上漲15.5%。地產(chǎn)主題基金和重倉持有地產(chǎn)的非主題基金均錄得淨值漲幅，多隻基金的區(qū)間淨值漲幅在10%以上，如工銀產(chǎn)業(yè)升級A、工銀靈動價值A(chǔ)、招商滬深300地產(chǎn)A、華寶中證800地產(chǎn)ETF等。而表現(xiàn)最為強勁當數(shù)在港上市的世茂，期間漲幅最高達到近200%。因此今日房地產(chǎn)股是延續(xù)近一段時間的強勁表現(xiàn)。
中銀國際分析師認為，短期內(nèi)房地產(chǎn)板塊行情仍會延續(xù)，同時市場對於一線城市進一步鬆綁限購仍有期待，這對於後續(xù)板塊行情或?qū)⑵鸬揭欢ǖ闹巍，F(xiàn)階段地產(chǎn)板塊邏輯為「定調(diào)轉(zhuǎn)向+需求端政策寬鬆加碼+外資進場+市場回暖後房企現(xiàn)金流壓力減輕」。
政策性寬鬆持續(xù)有來
確實，今年以來對房地產(chǎn)調(diào)控一直在持續(xù)放鬆，從全國兩會到前不久召開政治局會議的「定調(diào)」，都呈現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)向。而各地的落實也反應(yīng)迅速，據(jù)不完全統(tǒng)計，今年迄今下發(fā)的各項寬鬆政策就超過200項。表現(xiàn)最明顯的當數(shù)最近各地放鬆限購。「五一」前後，北京、深圳相繼放開非核心區(qū)限購。接著，5月9日杭州全面取消在杭州市範圍內(nèi)購買住房的條件和套數(shù)限制，在杭州市範圍內(nèi)購買住房，不再審核購房資格；同日，西安全面取消西安市住房限購措施。業(yè)內(nèi)人士指出，從一步步放開到全面放開，杭州用了不到幾個月的時間，這是政策轉(zhuǎn)向的結(jié)果。
昨日帶給A股地產(chǎn)板塊（當日港股休市）的是又一個利好，就是鼓勵地方政府收購存量住房用於保障房，此舉被視為直接利好樓市銷售。儘管高層未就此作進一步明確表態(tài)，但各地政府卻先動了起來，進一步做實這並非市場謠傳。5月14日，杭州市臨安區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局的一則徵集公告透露了即將在區(qū)內(nèi)收購一批商品住房用作公共租賃住房。雲(yún)南省大理白族自治州政府近日發(fā)布促進房地產(chǎn)健康平穩(wěn)發(fā)展意見提出，鼓勵收購存量房作為保障性租賃住房或人才住房。
這些刺激政策也確實起到立竿見影的效果。深圳5月節(jié)後上班第一天，發(fā)布《關(guān)於進一步優(yōu)化房地產(chǎn)政策的通知》，從分區(qū)優(yōu)化住房限購政策、調(diào)整企事業(yè)單位購買商品住房政策、提升二手房交易便利化等方面進一步優(yōu)化房地產(chǎn)政策。據(jù)深圳中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計，自5月6日至5月12日，深圳二手住宅共成交1165套，環(huán)比上漲231.9%，單周過戶量創(chuàng)2021年5月以來新高。據(jù)統(tǒng)計，不僅深圳，放鬆限購後的廣州、北京、上海交易量均呈現(xiàn)顯著提升。
行業(yè)築底有望加速完成
今年以來，先是各地加速落實改善融資的「白名單」，繼而是越來越多城市加入到「以舊換新」的陣營。國聯(lián)證券分析師表示，隨著政策逐步寬鬆，預(yù)計市場信心有望得到提振，帶動銷量回暖。同時，房企高成本項目逐漸消化完畢，毛利率有望觸底反彈。行業(yè)築底有望加速完成，板塊估值或?qū)⒅鸩叫迯?fù)。建議關(guān)注核心區(qū)域土儲豐富、融資通道暢通的央地國企，以及具備改善性產(chǎn)品塑造能力的優(yōu)質(zhì)房企。
浙商證券認為，受政策利好和5—6月房企推貨增加雙重影響，5—6月新房市場銷量有望修復(fù)。雖然目前二手房市場「以價換量」現(xiàn)象仍然存在，但這是加速築底的過程。地產(chǎn)行業(yè)修復(fù)斜率，需要跟蹤後續(xù)財政拉動投資、利率降低購房成本等進一步政策釋放。地產(chǎn)板「低倉位+低估值+政策發(fā)力」使得地產(chǎn)板塊到年底有望迎來基本面+市場情緒的雙重修復(fù)。
中信證券分析師表示，房地產(chǎn)政策趨勢已經(jīng)明朗，在需求側(cè)發(fā)力恢復(fù)市場主體信心，消化存量房屋，已經(jīng)成為政策的主旋律。看好房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，看好擁有核心資產(chǎn)，開發(fā)質(zhì)素良好的上市房企，也看好物業(yè)服務(wù)行業(yè)的龍頭企業(yè)。（記者 童越）
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