10月以來，再有玉龍股份、眾合科技等多家A股公司宣布參設(shè)私募股權(quán)基金。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)至今已有超過70家公司宣布參設(shè)私募股權(quán)等產(chǎn)業(yè)基金。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，此舉是為了整合上下游資源或提前布局新產(chǎn)業(yè)。
根據(jù)天眼查顯示，北京玉龍金谷私募基金管理有限公司近日成立。該公司的註冊(cè)資本為1000萬元，由玉龍股份完全控股。
10月17日，眾合科技公告稱，公司與太平資本保險(xiǎn)資產(chǎn)合作，共同發(fā)起設(shè)立了太平數(shù)智健康（杭州）私募基金合夥企業(yè)，出資額為8000萬元，太平創(chuàng)新投資將擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合夥人。
公司稱，合夥企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注生物醫(yī)藥與醫(yī)藥外包、醫(yī)療器械與診斷、醫(yī)療服務(wù)、生物科技和醫(yī)療信息化，輻射健康科技和健康消費(fèi)等醫(yī)療健康領(lǐng)域。
眾合科技主營(yíng)單晶硅及其製品、半導(dǎo)體元器件的開發(fā)、節(jié)能減排和軌道交通業(yè)務(wù)，參設(shè)私募基金似乎是為了跨界進(jìn)軍大健康行業(yè)。
蘇州固鍀則是為了在自身產(chǎn)業(yè)鏈上繼續(xù)布局，公司此前與合夥人共同設(shè)立蘇州匯明德芯創(chuàng)業(yè)投資，投資方向主要為未上市創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)股權(quán)，聚焦在半導(dǎo)體、新能源、新材料等行業(yè)。
現(xiàn)金流充沛的股王貴州茅臺(tái)最受關(guān)注。今年5月，貴州茅臺(tái)公告稱，將參與設(shè)立兩隻產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。公司擬以自有資金參與設(shè)立茅臺(tái)招華基金、茅臺(tái)金石基金，公司首期實(shí)繳均為20億元。公司表示，此次出資參與設(shè)立兩隻產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，是為了提升資金收益率，為全體股東創(chuàng)造價(jià)值。
從目前看，直投、參股VC/PE機(jī)構(gòu)做雙普通合夥人（GP）及做企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資（CVC）是上市公司進(jìn)行股權(quán)投資的三種主要模式。
從私募行業(yè)整體上看，上市公司作為有限合夥人（LP）的佔(zhàn)比仍然較低。根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)，去年我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)人民幣基金募資總規(guī)模超1.9萬億元，上市公司出資金額佔(zhàn)比為10.1%，較2021年佔(zhàn)比提升2.2個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)此，北方一家券商投行高管對(duì)記者表示，「上市公司設(shè)立私募股權(quán)基金，有的是為了打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈，提升上市公司的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力；有的是為了拓展新的產(chǎn)業(yè)提前布局，通過參設(shè)私募股權(quán)基金可以在新興產(chǎn)業(yè)獲得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。此外，藉助創(chuàng)投、私募等基金管理人的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源優(yōu)勢(shì)，有助於強(qiáng)化相關(guān)公司的投資能力、管理能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。」
中信證券指出，從A股設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金的節(jié)奏上來看，大致與PE/VC投資節(jié)奏相近；從行業(yè)分布來看，醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)、機(jī)械行業(yè)已經(jīng)設(shè)立較多的產(chǎn)業(yè)投資基金，國(guó)防軍工、食品飲料、電力設(shè)備及新能源、基礎(chǔ)化工行業(yè)近五年來加快設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金。（深圳商報(bào)記者 陳燕青；漫畫：王建明）
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