新華社北京9月27日電（記者姚均芳）為落實中國證監(jiān)會進一步規(guī)範股份減持行為的監(jiān)管要求，9月26日晚間，上海證券交易所、深圳證券交易所分別發(fā)布實施《關於進一步規(guī)範股份減持行為有關事項的通知》，北京證券交易所發(fā)布實施修訂後的股份減持和持股管理相關指引，進一步規(guī)範股份減持行為。
滬深交易所發(fā)布的通知指出，上市公司存在破發(fā)、破淨情形，或者最近三年未進行現(xiàn)金分紅、累計現(xiàn)金分紅金額低於最近三年年均淨利潤30%的，控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持本公司股份。通知明確，二級市場減持，是指通過本所集中競價交易或者大宗交易減持股份。
同時，通知對破發(fā)、破淨等的具體標準予以明確。破發(fā)是指，減持計劃公告前20個交易日中的任一日股票收盤價低於首次公開發(fā)行時的股票發(fā)行價格。破淨是指，減持計劃公告前20個交易日中的任一日股票收盤價低於最近一個會計年度或者最近一期財務會計報告期末每股淨資產。
通知還規(guī)定，控股股東、實際控制人在預先披露減持計劃時，應當對是否存在破發(fā)、破淨或者分紅不達標等情形進行判斷；不存在有關情形的，可以披露減持計劃，並說明具體情況。
北交所發(fā)布的指引則根據(jù)北交所上市公司發(fā)展階段、企業(yè)特點和監(jiān)管重點，進一步規(guī)範控股股東、實際控制人的減持行為。
指引明確不得減持情形，除破發(fā)、破淨情形外，增加公司最近一期經審計財務報告存在虧損情形的，控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持。同時，考慮到中小企業(yè)抗風險能力較弱，保留適度盈餘有利於公司長期發(fā)展，暫不將減持限制與分紅情況掛鈎。
指引還明確特殊主體比照執(zhí)行的口徑，防止監(jiān)管套利。明確上市公司控股股東、實際控制人的一致行動人減持股份比照執(zhí)行；無控股股東、實際控制人的，第一大股東及其實際控制人比照執(zhí)行。
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