在市場回暖、投資者情緒升溫之際，上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司（即東方紅資管）宣布發(fā)行一隻權(quán)益基金，擬任基金經(jīng)理為昔日「百億」基金經(jīng)理苗宇。他是公募行業(yè)「老將」，於2022年底加入東方紅資管，去年起接手產(chǎn)品，目前任職回報均為負。回報不佳卻推出新基，此事引起不少投資者討論。
根據(jù)公告，東方紅動力領(lǐng)航混合本周啟動募集，計劃募集至11月8日。根據(jù)基金招募說明書等資料，這是一隻偏股混合型基金，投資目標為在嚴格控制投資組合風險的前提下，通過積極主動的投資管理，追求資產(chǎn)淨值的長期穩(wěn)健增值；業(yè)績比較基準為滬深300指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率（經(jīng)匯率估值調(diào)整）*20%+中債綜合指數(shù)收益率*20%。
該產(chǎn)品的擬任基金經(jīng)理為苗宇，他擁有16年證券從業(yè)經(jīng)驗、9年基金管理經(jīng)驗，於2022年11月加入東方紅資管，現(xiàn)任東方紅資管董事總經(jīng)理、公募權(quán)益投資二部總經(jīng)理。他自2023年6月起任東方紅睿滿滬港深、東方紅睿澤三年定開的基金經(jīng)理。他的管理規(guī)模最高時一度超過百億元，但於今年一季度末掉出「百億」梯隊，目前其管理規(guī)模為80.3億元。
因苗宇「轉(zhuǎn)會」後東方紅睿澤等產(chǎn)品業(yè)績不佳，有投資人質(zhì)疑其發(fā)行新基的行為。數(shù)據(jù)顯示，自他去年6月3日上任以來，東方紅睿滿滬港深混合（LOF）A、東方紅睿澤三年持有混合A在其1年又142天裏的任職回報分別為-15.54%與-17.14%。自「924」行情啟動以來，東方紅睿滿滬港深混合（LOF）A、東方紅睿澤三年持有混合A的淨值反彈幅度均超過13%，在同類基金（二級分類，下同）中排名中等；不過，產(chǎn)品年內(nèi)收益未能轉(zhuǎn)正，前者今年以來淨值跌近7%，後者跌逾9%，均在同類中排名靠後。
淨值下滑影響了投資者信心。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，至2023年二季度末，東方紅睿滿滬港深混合（LOF）合計份額為20.04億份、規(guī)模為36.29億元，東方紅睿澤三年持有混合合計份額為89.45億份、規(guī)模為94.81億元——彼時他還是百億基金經(jīng)理。而至今年年中，前者的份額下滑超16%至16.79億份，規(guī)模下滑逾30%至25.29億元；後者的份額下滑近29%至63.7億份，規(guī)模下滑近42%至55.01億元。他在「前東家」的最好「戰(zhàn)績」是任職回報近200%、年化收益率近36%。
從目前的情況看，苗宇並非上述兩隻產(chǎn)品的首發(fā)基金經(jīng)理，可以認為本次啟動發(fā)行的東方紅動力領(lǐng)航混合，是他加盟東方紅資管後推出的首隻產(chǎn)品。他選擇在此時發(fā)行新產(chǎn)品，或許是看好當前的布局時機。
展望今年四季度，東方紅資管的權(quán)益研究團隊認為，當前已進入逆周期政策發(fā)力的窗口期，風險偏好的拐點或已確立，權(quán)益資產(chǎn)迎來重定價。在國內(nèi)經(jīng)濟企穩(wěn)回升美聯(lián)儲進入降息周期的條件下，核心資產(chǎn)具備估值和基本面雙修復(fù)的潛力。（深圳商報記者 詹鈺葉）
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