自「跨境理財(cái)通2.0」2月底正式實(shí)施，南向通產(chǎn)品範(fàn)圍擴(kuò)大，個(gè)人投資額度亦提高。據(jù)了解，多家跨境理財(cái)通試點(diǎn)銀行正推出開戶獎(jiǎng)賞、存款利率優(yōu)惠及外匯兌換獎(jiǎng)勵(lì)等吸引投資者，其中多間香港大型銀行透過南向通，向內(nèi)地客提供短期美元存款利率高達(dá)10厘，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高過內(nèi)地一般銀行的美元定存息率。究竟這類高息美元定期存款有乜吸引力？又有什麼須要注意的地方？
「跨境理財(cái)通」業(yè)務(wù)，是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過區(qū)內(nèi)銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品或理財(cái)產(chǎn)品。「跨境理財(cái)通」分為「北向通」和「南向通」。今年1月24日，修訂後的《粵港澳大灣區(qū)「跨境理財(cái)通」業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》正式發(fā)布，2月26日「跨境理財(cái)通2.0」正式生效。
本港各銀行看準(zhǔn)南向通帶來的機(jī)遇，除了向內(nèi)地客推出基金類產(chǎn)品外，更推出高達(dá)10厘的美元定存。據(jù)建銀亞洲的官方微信號顯示，該行提供南向通定期存款優(yōu)惠活動(dòng)，合資格客戶於期內(nèi)以跨境理財(cái)通南向通賬戶通過手機(jī)銀行購入1個(gè)月或3個(gè)月的人民幣/港元/美元定期存款，可享特惠年利率：5000元人民幣或以上，1個(gè)月定存息率為6厘、3個(gè)月為6厘；1000港元或以上，1個(gè)月定存息率為9厘、3個(gè)月利率為6厘；1000美元或以上，定存息率為1個(gè)月10厘、3個(gè)月7厘、6個(gè)月6.5厘。
優(yōu)惠目的在於吸新客
渣打香港亦自即日起至6月29日，特選「跨境理財(cái)通」客戶以10萬港元或以上等值新資金兌換人民幣至美元，並以指定資金開立美元定期存款，可享年利率3個(gè)月6厘。同時(shí)，人民幣兌換至美元，最高可獲1.2萬元人民幣現(xiàn)金回贈(zèng)。其他如中信銀行(國際)、招商永隆銀行等也為跨境理財(cái)通客戶推出限時(shí)定期或活期存款利率加息，部分還針對認(rèn)購基金、外幣兌換等推出認(rèn)購優(yōu)惠和現(xiàn)金獎(jiǎng)賞，而全部優(yōu)惠主要面向新客戶、新資金。
對於本港銀行向內(nèi)地客推出10厘美元定存，有本港資深銀行家指出，由於南向通門檻降低後，港銀推出這類高息外幣定存，目的是想吸納新客，並進(jìn)行交叉銷售。臻享顧問董事總經(jīng)理王良享接受本報(bào)記者訪問時(shí)指出，相信銀行推出這類高息美元定存是吸資開戶，即吸納新客開戶的新招，屬短期促銷產(chǎn)品，銀行又可做交叉銷售。因?yàn)檫@類10厘高息美元定存的存款期也非常短，僅1個(gè)月，內(nèi)地投資者也要注意目前香港存款保障金額為50萬元。
王良享認(rèn)為銀行推出高息美元定存，志在吸納新客開戶。
不過，對於銀行而言，王良享認(rèn)為，因目前南向通額度擴(kuò)大到300萬元，意味著今次能夠透過南向通買入的理財(cái)產(chǎn)品無疑大增，因而銀行可能想透過這類短期高息存款來吸納更多資金及客戶，希望可做到交叉銷售，從而銷售其他產(chǎn)品予南向通的新客戶。
銀行為交叉銷售賣產(chǎn)品
王良享舉例道，以前當(dāng)額度100萬元(人民幣，下同)時(shí)，銀行並不能向客戶銷售太多產(chǎn)品，只能限於基金產(chǎn)品，但目前額度增至300萬元後，令投資者可買到債券產(chǎn)品。因香港私人銀行債券產(chǎn)品的門檻最低都是20萬美元或100萬元人民幣，如之前額度100萬元時(shí)，客戶沒有理由將100萬元來買一隻債券，但目前額度增至300萬元，投資者除了基金、債券等產(chǎn)品外，更可投資其他理財(cái)產(chǎn)品。
另一邊廂，有專家認(rèn)為，這類高息外幣定存背後一定設(shè)有條款，加上是外幣定存，會(huì)受到匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，有機(jī)會(huì)令到存戶「賺息蝕價(jià)」，得不償失。浸會(huì)大學(xué)會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)及金融學(xué)系副教授麥萃才接受本報(bào)記者訪問時(shí)表示，銀行推出這類高息美元定存，都設(shè)有一定限制，10厘利息的美元定存也僅限於1個(gè)月定存，10厘高息是指年息10厘，若以每月定存計(jì)算，其實(shí)最後出來的息率也僅0.5厘，即使敘造10萬美元定存為例，1個(gè)月10厘息率下，可獲利息也僅約833.33美元(折合約6527.76港元)，利息未必好高，但對於銀行來說，卻可以吸納新客。
麥萃才提醒存戶，高息外幣定存有「賺息蝕價(jià)」的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
麥萃才提醒說，內(nèi)地投資者要注意這類美元高息定存設(shè)有最低存款額，且需要將人民幣兌換美元到某個(gè)金額，方可享有10厘高息，存戶也要留意這類高息外幣定期存款存有「賺息蝕價(jià)」的潛在風(fēng)險(xiǎn)，即倘若買入的外幣持續(xù)貶值，將蠶蝕定存所得利息，招致?lián)p失。麥萃才又指，由於匯市經(jīng)常受到政治因素影響極大，難以準(zhǔn)確預(yù)測，加息及減息周期往往交替出現(xiàn)，因此長期持有外幣難免要承受一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)，投資者須謹(jǐn)慎選擇，切忌單看利息高便盲目地投資。
提前取款須罰息
香港中文大學(xué)劉佐德全球經(jīng)濟(jì)及金融研究所常務(wù)所長莊太量接受本報(bào)記者訪問時(shí)亦提醒稱，這類高息美元定存都是短期性定存，大多只是1個(gè)月，想做這類短期高息美元定存，須先將人民幣兌換成美元，這無疑適合本身真的需要美元的投資者，如部分兌換美元供子女在美留學(xué)之用等。承造這類高息美元定存，風(fēng)險(xiǎn)或不大，惟若兌換美元做定存一段時(shí)間後，再將美元兌換人民幣，隨時(shí)賺了息卻蝕了兌換價(jià)，就算匯率不跌，在經(jīng)常兌換下也會(huì)產(chǎn)生一些交易費(fèi)用等，因而敘造高息美元定存，最好是本身真的需要美元做生活開支等。
莊太量認(rèn)為敘造高息美元定存，最好存戶真有使用美元的需要。
最後，值得一提的是，在香港敘造定期存款時(shí)，若客戶提前取款，非但沒有利息，還要交罰息。以中銀香港為例，若酌情允許客戶在到期前提取有關(guān)定期存款，客戶將不獲得任何利息，並且需要按照下列計(jì)算方式繳付手續(xù)費(fèi)(取其高者)：1)定期存款本金×(最優(yōu)惠利率－定期存款年利率)×尚餘到期日數(shù)/一年總?cè)諗?shù)；2)定期存款本金×(同業(yè)拆息拆出利率－定期存款年利率)×尚餘到期日數(shù)/一年總?cè)諗?shù)，最低手續(xù)費(fèi)為200元。
今年美元料高位徘徊
美元走勢受美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和通脹預(yù)期等因素影響，近日美匯指數(shù)回落到104水平。若買入高息美元定存的投資者，也要注意美元未來走勢。有分析預(yù)期，美元仍會(huì)高位徘徊一段時(shí)間，預(yù)料美匯指數(shù)今年仍會(huì)處於100以上水平。
臻享顧問董事總經(jīng)理王良享接受本報(bào)記者訪問時(shí)表示，預(yù)期美匯整體指數(shù)或先上升多2%左右，有望見108水平，美國似乎暫未有如其他國家那樣迫切減息，因美國2月份撇除較波動(dòng)的食物及能源核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)，按年升幅為2.8%，若是在2.5%水平徘徊時(shí)，意味著其通脹明顯受控。但問題是其他國家的通脹回落後，經(jīng)濟(jì)增長卻未如預(yù)期。因此，歐元區(qū)不像以往那樣要跟隨美國步伐來減息，或要早於美國減息。
歐洲料比美國先減息
王良享估計(jì)，6月歐洲央行或會(huì)減息，英倫銀行都可能有機(jī)會(huì)減息，屆時(shí)美國未減息下，美元或會(huì)先行反彈，但問題是美國目前經(jīng)濟(jì)增長情況良好，而且這種增長背後靠的是政府真的動(dòng)用了強(qiáng)大財(cái)政措施來刺激。現(xiàn)時(shí)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)高，美債吸引力比起以前10年為低，以前美債的息會(huì)跌的，但地緣風(fēng)險(xiǎn)高時(shí)美債息就持續(xù)升，所以他相信美元或因息差有優(yōu)勢會(huì)升，但不會(huì)升太多，因美國國債已慢慢失去其避險(xiǎn)功能。
「美國最快7月有機(jī)會(huì)減息，料全年減息兩次。」王良享指出，目前美國通脹已受控，但是否真的要通脹跌至2%時(shí)，聯(lián)儲(chǔ)局才減息，相信沒有此必要，目前經(jīng)濟(jì)好的原因都是政府財(cái)政刺激引起的，但高息環(huán)境持續(xù)時(shí)，會(huì)削弱當(dāng)?shù)厣虡I(yè)投資氣氛。再且，雖然去年區(qū)域性銀行危機(jī)沒有引致其經(jīng)濟(jì)下行，但若再有此情況發(fā)生時(shí)，加上現(xiàn)時(shí)商業(yè)房貸越來越嚴(yán)重，因此美聯(lián)儲(chǔ)或會(huì)考慮到當(dāng)?shù)劂y行信貸情況，若銀行收緊時(shí)，美國是否有必要減息，以令到銀行信貸不會(huì)收緊得太多。
王良享預(yù)計(jì)，上半年去到6月美匯指數(shù)有機(jī)會(huì)上試108水平，但下半年美國開始減息時(shí)，美匯指數(shù)或會(huì)回落至103水平，全年暫不會(huì)跌穿100水平。他估計(jì)美元要待2025、2026年才會(huì)慢慢回落，並認(rèn)為大選對美元影響不大，即使特朗普當(dāng)選，美股或會(huì)造好，因特朗普堅(jiān)持減稅方案，惟減稅會(huì)加重政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，美國國債水平又會(huì)升高，美股原則上可炒上，惟財(cái)政問題會(huì)越來越大，財(cái)赤增加時(shí)，美元料下跌，再且當(dāng)美國減息時(shí)，可借美元買美股，這樣美元下跌或會(huì)增大。（香港商報(bào)記者 林德芬）
頂圖：跨境理財(cái)通2.0正式開通後，香港不少銀行推出高息美元定存吸引客戶。
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