在12月18日舉行的第13屆深港資本市場金融創(chuàng)新論壇上，基煜基金國際業(yè)務負責人李中做了題為「跨境理財與資管的機遇和挑戰(zhàn)」的演講。他表示，當前全球資管500強的規(guī)模大概是700萬億人民幣。根據IMF數據統(tǒng)計，海外資金投資中國內地的證券市場的規(guī)模，大概在11萬億人民幣，投資香港的證券市場是6萬億人民幣。從比例來看，投向中國證券的全球資本比例實際上非常小，僅1%多一點。而中國GDP佔全球比例大約是18%，那麼今天海外資金配置中國資產是遠遠低於中國實體經濟與資本市場規(guī)模的。
再對比一下中國投資世界證券市場的規(guī)模，李中表示，今天中國內地整個的資管的規(guī)模大概134萬億人民幣，但投資海外證券市場僅7萬億左右，還低於香港對海外證券市場投資的13萬億。從比例上，中國內地現在投資海外證券市場佔總資管的比例是5.5%，看起來好像還不錯，實際上這中間可能40%都是投資到香港市場的，因此真正的比例可能更低。
這些較低的比例側面說明了發(fā)展的潛力。李中認為，資本的雙向配置是永恆的主題，不論是全球配中國還是中國配全球都是有價值的。但理想很豐滿，現實很骨感，其中的挑戰(zhàn)也是很大。比如投資者還是有本土偏好，願意投資熟悉的資產；又比如信息獲取難，投資者無法在進行跨境投資時獲知各類風險等。從投資組合角度，真正的跨境機構投資中國的組合也比較稀缺，無論是境外的管理人還是境內的管理人員，其實都不那麼容易去獲取底層的工具和產品。港交所、深交所、上交所的互聯互通，可以讓這些問題逐步得到解決，並且相當一部分問題也能夠通過銷售機構這邊解決。因此這些挑戰(zhàn)也是一個機會，銷售機構可以了解客戶目標與可承受的風險去匹配合適的產品和方案，也可以在產品信息等方面對客戶提供支持並輔助投資者研究決策。
對於政策與監(jiān)管，李中建議，政策扶持與監(jiān)管，以及解決行業(yè)痛點的一些新技術、新模式方面，希望能夠有一個地方更便利地進行試點；在人才的交流與共享方面，希望能夠有更便利化的措施，中國現在對外單向開放了6個國家的免簽，這是一個很好的開頭。此外，在信息流通方面，跨境信息如何進行一個分類管理，讓信息更高效地流通起來，這也是應該思考的問題。 （文：記者徐艷瓊 伍敬斌 童越 圖：記者 吳志雄攝）
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